Оборотный капитал - это денежные средства и активы, которые легко обналичить для финансирования повседневной деятельности компании. Обладая информацией об оборотном капитале, вы можете хорошо управлять своим бизнесом и принимать правильные инвестиционные решения. Посчитав оборотный капитал, вы также можете определить, способна ли компания выплатить свои краткосрочные обязательства и в течение какого времени. У компаний, у которых нет оборотного капитала или нет, в будущем возникнут проблемы. Расчет оборотного капитала очень полезен для оценки того, достаточно ли эффективна бизнес-деятельность с точки зрения использования ресурсов компании. Формула расчета оборотного капитала:
Оборотный капитал = текущие активы - текущие обязательства.
Шаг
Часть 1 из 2: Расчет оборотного капитала
Шаг 1. Рассчитайте размер оборотных средств
Оборотные активы - это активы компании, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года. Эти активы состоят из денежных средств и других краткосрочных счетов. Счета, включенные в оборотные активы, включают дебиторскую задолженность, предоплаченные расходы и запасы.
- Эта информация обычно представлена в балансе компании с описанием «оборотные средства».
- Если в балансе не указана сумма оборотных средств, прочтите его построчно. Сложите все счета, которые соответствуют определению оборотных активов, чтобы найти цифру. Вы можете сложить «торговую дебиторскую задолженность», «запасы», «денежные средства» и другие счета, которые попадают в категорию денежных средств.
Шаг 2. Рассчитайте сумму текущей задолженности
Краткосрочные обязательства - это обязательства, срок погашения которых составляет один год. Счета, которые включаются в краткосрочные обязательства, включают торговую кредиторскую задолженность, начисленную кредиторскую задолженность и векселя к оплате.
В балансе должна быть указана сумма текущей задолженности. Если их нет, вы можете сложить текущую кредиторскую задолженность в балансе, например «торговая кредиторская задолженность», «налоговая задолженность» и «краткосрочная задолженность»
Шаг 3. Рассчитайте размер оборотных средств
Этот расчет выполняется с обычным вычитанием. Вычтите текущие активы из текущих обязательств.
- Например, оборотные активы компании составляют 50 000 долларов, а текущие обязательства - 24 000 000 долларов. Согласно приведенной выше формуле, эта компания имеет оборотный капитал в размере 26 000 000 рупий, который может быть использован для погашения текущих долгов, и все еще имеется больше средств, чем текущие активы, для оплаты других нужд. Избыточные средства могут быть использованы для финансирования операционной деятельности, выплаты долгосрочного долга или распределения среди акционеров.
- Если текущие обязательства превышают текущие активы, это означает, что существует дефицит оборотного капитала. Дефицит оборотного капитала может быть признаком неплатежеспособности компании и может быть преодолен за счет увеличения долгосрочной задолженности. Это состояние указывает на проблему в компании и не является правильным выбором для инвестирования.
- Например, компания имеет оборотные активы в размере 100 000 000 рупий и текущие обязательства в размере 120 000 000 рупий, что приводит к дефициту оборотного капитала в размере 20 000 000 рупий. Другими словами, компания не сможет выплатить свой краткосрочный долг, и ей придется продать свои основные средства за 20 000 000 рупий или искать другие источники средств.
- Для продолжения работы при погашении долга компания может подать заявку на реструктуризацию долга, если ей угрожает неплатежеспособность.
Часть 2 из 2: Понимание и управление оборотным капиталом
Шаг 1. Рассчитайте коэффициент текущей ликвидности
Чтобы узнать больше о состоянии компании, аналитики используют индикатор финансового здоровья, который называется «коэффициент текущей ликвидности». Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается с использованием тех же цифр в расчете оборотного капитала, которые описаны ранее, но результатом является коэффициент, а не в рупиях.
- Отношение - это сравнение двух чисел. Расчет коэффициента производится обычным делением.
- Чтобы рассчитать коэффициент текущей ликвидности, разделите текущие активы на текущие обязательства. Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы: текущие обязательства.
- В том же примере коэффициент текущей ликвидности компании составляет 50 000 000: 24 000 000 = 2,08. Коэффициент 2,08 означает, что текущие активы компании в 2,08 раза превышают ее текущие обязательства.
Шаг 2. Знайте, что означает соотношение
Коэффициент текущей ликвидности используется для оценки способности компании погасить текущую задолженность. Короче говоря, этот коэффициент описывает, насколько компания способна оплачивать свои счета. Коэффициент текущей ликвидности обычно используется для сравнения финансового состояния компании с другими компаниями или с отраслью.
- Наиболее идеальный коэффициент текущей ликвидности - 2,0. Компании с небольшим коэффициентом текущей ликвидности или ниже 2,0 могут столкнуться с высоким риском неплатежеспособности. С другой стороны, коэффициент текущей ликвидности более 2,0 указывает на то, что руководство слишком осторожно и неоптимально использует бизнес-возможности.
- В том же примере коэффициент текущей ликвидности 2,08 указывает на хорошее финансовое состояние компании. Другими словами, оборотные активы могут финансировать текущие обязательства в течение двух лет при условии, что сумма долга останется прежней.
- Коэффициент текущей ликвидности, который считается хорошим, зависит от отрасли. Некоторые капиталоемкие отрасли требуют больше заемных средств для финансирования своей деятельности. Производственные компании обычно имеют высокие коэффициенты текущей ликвидности.
Шаг 3. Выполните управление оборотным капиталом
Бизнес-менеджер должен знать все аспекты, которые влияют на оборотный капитал, чтобы он мог управлять им должным образом, например, запасы, дебиторская и кредиторская задолженность. Он также должен уметь оценивать прибыльность и риски, связанные с нехваткой или избытком оборотных средств.
- Например, компания, у которой нет оборотного капитала, не сможет погасить краткосрочный долг, а слишком большой оборотный капитал также может стать проблемой. Компании, у которых есть большой оборотный капитал, могут инвестировать для повышения производительности в долгосрочной перспективе. Например, излишки оборотного капитала можно инвестировать в новые производственные мощности или в расширение сбытовых сетей путем открытия новых магазинов. Эти вложения могут увеличить ваш доход в будущем.
- Если коэффициент оборотного капитала слишком высок или слишком низок, рассмотрите следующие предложения по его улучшению.
подсказки
- Постарайтесь хорошо управлять счетами, чтобы все клиенты платили вовремя. Если есть проблема с задолженностью, предложите скидку тем, кто платит досрочно.
- Выплата краткосрочной задолженности в установленный срок.
- Не покупайте основные средства (например, новый завод или новое здание) с краткосрочной задолженностью, потому что будет очень трудно преобразовать основные средства в наличные, так что это повлияет на оборотный капитал.
- Поддерживайте идеальное количество запасов, чтобы не было недостатка или избытка. Многие производители управляют запасами на основе метода «точно в срок» (JIT), поскольку он более эффективен. С помощью этого метода товары производятся на заказ и напрямую распределяются между дистрибьюторами / покупателями, чтобы уменьшить место для хранения и риск повреждения.
