Облигации можно приобрести в государственных учреждениях или частных компаниях. Покупая облигации, вы ссужаете деньги эмитенту облигаций. Эти деньги, называемые «основной суммой» облигации, будут возвращены в течение месяцев или лет после наступления срока погашения облигации. В дополнение к основной сумме облигации инвесторы также получают проценты, выплачиваемые эмитентом до погашения облигации. Чтобы определить размер процентов, которые вы получаете каждый год, месяц или шесть месяцев, вы должны уметь рассчитать сумму процентных платежей по облигации.
Шаг
Часть 1 из 2: Платежи по облигациям
Шаг 1. Изучите облигации
Покупку облигаций можно сравнить с покупкой долга или кредитованием компании. Эти облигации сами по себе отражают соответствующий долг. Как и обычные долговые обязательства, эмитенты облигаций должны выплачивать проценты через определенные промежутки времени в течение определенного периода времени и возвращать основную сумму облигаций инвесторам по истечении срока погашения долга..
Компании и правительства выпускают облигации для увеличения затрат на проекты или для финансирования повседневных операций. Вместо того, чтобы брать займы в банках, компании выпускают облигации, чтобы получить более низкие процентные ставки по кредитам и избежать ограничений банковских правил
Шаг 2. Изучите условия, связанные с выплатой процентов по облигациям
При работе с облигациями существует множество уникальных терминов, и вам необходимо понимать их, чтобы иметь возможность правильно инвестировать в облигации и рассчитывать получаемый процентный доход.
-
Номинальная стоимость (номинал).
Номинальную стоимость облигации можно рассматривать как основную сумму долга. Это начальная сумма кредита, которая возвращается по истечении срока погашения облигации.
-
Зрелость (зрелость).
Окончание срока ссуды называется сроком погашения. Это основная дата выплаты займа инвесторам в облигации. Зная дату погашения облигации, вы также знаете ее срок. Некоторые облигации могут иметь срок погашения 10, 1 или даже 40 лет.
- Купон. Купоны можно рассматривать как процентные выплаты по облигациям. Купоны по облигациям обычно представлены в процентах от номинальной стоимости облигации. Например, облигация может иметь купон в размере 5% от номинальной стоимости облигации в 10 000 000 долларов. В этом случае сумма купона составляет 500 000 индонезийских рупий (0,05 умноженных на 10 000 000 индонезийских рупий). Обратите внимание, что процентная ставка по купону всегда выражена в годовом исчислении.
Шаг 3. Различайте купонную доходность и доходность облигаций
Важно знать разницу между доходностью (доходностью инвестиций) и купонными облигациями, чтобы не ошибиться в расчете процентного дохода.
- Иногда облигации включают номера доходности и купона. Например, купон по облигации может составлять 5%, а значение доходности - 10%.
- Это связано с тем, что стоимость облигации может колебаться с течением времени, а доходность - это процент годовых купонных выплат от ее «приведенной стоимости». Иногда цены на облигации повышаются и понижаются, что означает, что цена облигации становится отличной от номинальной стоимости.
- Например, предположим, что вы покупаете облигацию номинальной стоимостью 10 000 000 долларов. Купонная процентная ставка по этой облигации составляет 5% или 500 000 индонезийских рупий в год. Теперь предположим, что цена вашей облигации упадет до 5000 долларов в первый год из-за изменения процентных ставок. Доходность облигаций до 10%. Поскольку доход по облигациям представляет собой купонную выплату, основанную на ее приведенной стоимости, сумма купона (500 000 рупий) становится 10% от ее приведенной стоимости (5 000 000 рупий). Когда цены на облигации падают, процентная доходность повышается.
- Цены на облигации меняются из-за колебаний рынка. Например, если в момент покупки облигации долгосрочная процентная ставка повышается с 5% (равной купонной ставке), рыночная цена облигации на сумму 10 000 000 долларов падает до 5 000 долларов. Поскольку купон по облигации составляет всего 500 000 индонезийских рупий, рыночная цена должна упасть до 5 000 000 индонезийских рупий при процентной ставке 10%, чтобы привлечь инвесторов к покупке облигаций.
- Хотя это кажется сложным, вам не нужно беспокоиться, потому что при расчете процентных ставок по облигациям необходимо знать только купонную стоимость. Если вы наблюдательны, вы заметите, что в двух приведенных выше примерах, даже несмотря на то, что проценты различаются, суммы выплат одинаковы.
- Помните, что если вы не продадите облигации и не удержите их до погашения, основная сумма облигаций будет получена независимо от текущей рыночной цены облигаций.
Часть 2 из 2: Расчет процентных выплат по облигациям
Шаг 1. Посмотрите на номинальную стоимость облигации
Обычно облигации имеют номинальную стоимость 5 000 000 индонезийских рупий и кратные ей. Помните, что номинальная стоимость основной суммы облигации возвращается при наступлении срока погашения.
Предположим, что в этом случае номинальная стоимость облигации составляет 5000 долларов. то есть вы ссужаете 5 000 000 рупий и ожидаете, что эта сумма будет возвращена в установленный срок
Шаг 2. Узнайте «купонную» ставку облигации на момент ее выпуска
Эта процентная ставка указана в облигационном документе. Купонные процентные ставки также могут называться номинальными или договорными процентными ставками.
- Купонная процентная ставка определяется, когда выпущенные облигации остаются неизменными, и используется для определения процентных выплат до погашения облигаций.
- В этом случае предположим, что ставка купона составляет 5%.
Шаг 3. Умножьте номинальную стоимость купонной ставки
Умножьте номинальную стоимость облигации на купонную ставку, чтобы получить сумму процентов в рупиях каждый год.
- Например, если номинальная стоимость облигации составляет 10 000 000 долларов, а процентная ставка - 5%, умножьте два, чтобы точно узнать, сколько денег вы получаете каждый год.
- Помните, что при умножении процентов сначала преобразуйте число в десятичную дробь. Например, 5% становится 0,05.
- 10 000 000 индонезийских рупий, умноженные на 0,05, составляют 500 000 индонезийских рупий. Таким образом, ваш годовой процентный доход составляет 500 000 индонезийских рупий.
Шаг 4. Рассчитайте процентную ставку по каждой облигации
Обычно проценты выплачиваются дважды в год.
- Эта информация указывается при покупке облигаций.
- Если облигация выплачивается дважды в год, годовой платеж необходимо разделить на два. В этом случае вы будете получать 250 000 индонезийских рупий каждые шесть месяцев.
Шаг 5. Найдите ежемесячный процент
Если проценты по облигациям выплачиваются ежемесячно, используйте тот же подход, что и выше, но разделите годовые процентные выплаты на 12, потому что в году 12 месяцев.
- В этом случае 500 000 индонезийских рупий, разделенные на 12, составляют 41 600 индонезийских рупий, что означает, что вы получаете процентный доход в размере 41 600 индонезийских рупий каждый месяц.
- Вы получаете проценты только за дни владения облигацией. Если вы покупаете облигацию между днями выплаты процентов, сумма процентов, причитающихся с предыдущего владельца в течение срока владения облигацией, будет включена в продажную / рыночную цену облигации.
подсказки
- Экономические факторы могут повлиять на стоимость облигаций. Эти факторы включают преобладающие процентные ставки на рынке облигаций, уровень инфляции и риски, присущие учреждению, выпускающему облигации. Например, если компания-эмитент испытывает финансовые затруднения или находится на грани банкротства, процентная ставка может быть выше, так что инвесторы по-прежнему заинтересованы в ее покупке, даже если инвестиционный риск очень велик.
- Преимущество покупки облигаций - это процентный доход, который продолжает поступать каждый месяц и обычно выплачивается раз в полгода.
- Облигации делятся на три основные категории в зависимости от даты погашения. Срок погашения краткосрочных облигаций составляет один год или менее. Среднесрочные / промежуточные облигации со сроком погашения 2-10 лет. Для погашения долгосрочных облигаций требуется более 10 лет. Высокие процентные ставки обычно устанавливаются по облигациям с очень долгим сроком погашения.
