Прибыль на акцию (EPS) - это термин, широко используемый в финансовом мире. Прибыль на акцию отражает долю прибыли компании, распределяемую на одну акцию. Следовательно, если вы умножите прибыль на акцию на общее количество акций, принадлежащих компании, вы сможете рассчитать чистую прибыль этой компании. EPS - это результат расчета, который всегда учитывается наблюдателями фондового рынка.
Шаг
Метод 1 из 3: простой способ расчета прибыли на акцию
Шаг 1. Найдите чистую прибыль или чистую прибыль компании за предыдущий год
Эту информацию можно найти на многих финансовых веб-страницах или на веб-сайтах компаний. Использование чистой прибыли или прибыли компании в качестве основного числа в этом расчете - самый простой способ определить прибыль на акцию.
- Например, предположим, что вы хотите рассчитать прибыль на акцию от Microsoft на основе чистой прибыли компании. Веб-сайт Microsoft сообщает, что в 2012 году чистая прибыль компании составила около 17 миллиардов долларов.
- Будьте осторожны, чтобы не спутать квартальные показатели чистой прибыли компании с годовой чистой прибылью. Расчет квартальной прибыли производится каждые три месяца, а годовая прибыль рассчитывается каждые 12 месяцев. Если в качестве годовой использовать квартальную прибыль, то результат расчета прибыли на акцию будет в четыре раза меньше.
Шаг 2. Узнайте, сколько акций находится в обращении
Сколько акций у компании на бирже? Эту информацию можно получить, посетив финансовые веб-сайты и выполнив поиск информации о компании.
Мы продолжим использовать пример Microsoft. На момент написания у Microsoft было 8,33 миллиарда акций в обращении
Шаг 3. Разделите чистую прибыль на количество акций в обращении
Используя данные Microsoft в качестве примера, мы разделим 17 миллиардов долларов на 8,33 миллиарда, и в результате получится показатель EPS, равный 2 долларам.
Другой пример. Допустим, футбольная компания bocce получает прибыль в размере 4 миллионов долларов и имеет 575 000 акций в обращении. Мы делим 4 миллиона долларов на 575 000 и получаем прибыль на акцию в 6,95 долларов
Метод 2 из 3: расчет взвешенной прибыли на акцию
Шаг 1. Внесите несколько корректировок в простой расчет прибыли на акцию, чтобы получить взвешенную цифру на акцию
Результаты расчета взвешенной прибыли на акцию будут более точными, поскольку используемые цифры уже учитывают дивиденды, выплачиваемые компанией акционерам. Однако расчет по этой формуле будет более сложным по сравнению с простой формулой EPS, поэтому она не используется очень часто, даже несмотря на то, что этот метод расчета более точен.
Шаг 2. Найдите количество дивидендов, выплачиваемых компанией по привилегированным акциям
Дивиденды - это сумма денег, выплачиваемая акционерам - обычно ежеквартально - из прибыли компании.
В следующем примере мы будем использовать данные компании Apple для его расчета. В 2012 году Apple объявила, что будет выплачивать ежеквартальные дивиденды в размере 2,5 миллиарда долларов, начиная с третьего квартала. Таким образом, в течение года общая сумма дивидендов, выплаченных компанией, составила 5 миллиардов долларов
Шаг 3. Найдите чистую прибыль компании и затем вычтите дивиденды по привилегированным акциям
В этом примере с использованием корпоративных данных Apple быстрый поиск показывает, что чистая прибыль Apple за 2012 год составила 41,73 миллиарда долларов. Вычтите эту цифру в 5 миллиардов долларов из 41,73 миллиарда долларов, чтобы получить цифру в 36,73 миллиарда долларов.
Шаг 4. Разделите это уменьшение на количество акций в обращении
Чистая прибыль Apple после вычета дивидендов в 2012 году составила 36,73 миллиарда долларов. Разделите эту сумму на количество акций в обращении, которое составляет 934,82 миллиона, и получите взвешенную прибыль на акцию в размере 39,29 доллара.
Метод 3 из 3: Использование результатов расчета EPS
Шаг 1. Используйте результаты расчета прибыли на акцию в качестве барометра для измерения прибыльности компании
EPS дает инвесторам и потенциальным инвесторам информацию о прибыльности компании. Более высокий показатель EPS обычно указывает на то, что эта компания находится в лучшем состоянии с точки зрения получения прибыли. Однако, как и в случае с другими цифрами, EPS не следует рассматривать изолированно. Неясно, означает ли высокое значение прибыли на акцию, что акции должны быть куплены, и если низкое значение прибыли на акцию означает, что акции должны быть проданы. Показатель EPS компании следует рассматривать по отношению к другим компаниям.
Шаг 2. Осознайте, что больше, чем просто расчет, прибыль на акцию может быть наиболее важным фактором, определяющим стоимость акций компании
Знание суммы EPS от компании более полезно, чем знание прибыли компании, потому что EPS объясняет способность компании генерировать прибыль. (Крупная компания, генерирующая чистую прибыль в 1 миллион долларов, не так впечатляет по сравнению с небольшой компанией, которая приносит прибыль в 1 миллион долларов.) EPS также является неотъемлемой частью оценки соотношения цены к прибыли, или отношения. P / Э.
Шаг 3. Осознайте, что одних результатов расчета прибыли на акцию недостаточно, чтобы предоставить информацию в качестве основы для принятия инвестиционных решений
EPS только показывает вам, как дела у компании по сравнению с другими компаниями, или как у этой компании дела в своей отрасли в целом, но он не дает никакого ключа к тому, является ли инвестирование в эту компанию правильным решением или имеет ли ценность этой компании слишком высока. Чтобы вы могли принимать обоснованные решения при принятии решения об инвестировании в акции компании, вам следует, по крайней мере, учитывать следующие моменты:
- Цена на фондовом рынке компании
- Цена за акцию
- Дивиденды / обратный выкуп
- Долгосрочный финансовый план
- Возможность ликвидности
подсказки
- Принимая решение об инвестировании в компанию, имейте в виду, что показатели прибыли на акцию часто рассчитываются с использованием общей отчетной прибыли компании. Этот термин широко используется, потому что это самый простой способ описать, насколько компания способна приносить прибыль.
- При выполнении этого расчета обратите внимание на количество акций в обращении. Чем больше количество акций, тем меньше будет показатель разводненной прибыли на акцию.
- Большую часть информации, необходимой для этого расчета, можно найти в Интернете. Чтобы получить необходимую информацию, все, что вам нужно сделать, это посетить финансовый веб-сайт компании и найти отчеты о доходах и другие финансовые отчеты.
- Будьте осторожны, если вы хотите рассчитать взвешенный или простой показатель EPS для целей отчетности. В определенных ситуациях цифры не отличаются, но вы все равно должны знать, когда вам нужно использовать простые расчеты EPS для получения более общих оценок, а когда вам следует использовать взвешенную EPS, учитывая, что эти числа могут меняться со временем.
