Компания выпускает облигации для увеличения своего капитала. Однако рыночные процентные ставки и другие факторы влияют на цену продажи облигаций, которая может быть выше (цена с надбавкой) или ниже (цена со скидкой), чем их номинальная стоимость. Премии и скидки по облигациям амортизируются (или спреды) в финансовой отчетности в течение срока погашения облигации. Балансовая стоимость облигации - это чистая разница между номинальной стоимостью и неамортизированной частью премии или дисконта. Бухгалтеры используют этот расчет для отражения в финансовой отчетности убытков или прибыли, удерживаемых компанией в результате выпуска облигаций с премией или дисконтом.
Шаг
Часть 1 из 4: Основные сведения о облигациях
Шаг 1. Узнайте о облигациях
Есть три важных характеристики всех типов облигаций. Первый - это номинальная стоимость или номинальная стоимость, которая представляет собой общую сумму денег, которую представляет облигация. Второй - процентная ставка, и последний - срок погашения облигации в годах.
Шаг 2. Узнайте, как компании выпускают облигации
Компании продают облигации инвесторам для привлечения капитала. Инвесторы покупают облигации по определенной цене, а затем каждые шесть месяцев получают процентные платежи от эмитента облигаций. В дату погашения облигаций инвесторы также получают денежные средства по номинальной стоимости облигаций.
Например, предположим, что компании нужны средства для привлечения капитала. Таким образом, компания выпускает облигации на сумму 200 000 000 рупий с процентной ставкой 10% и сроком погашения через 5 лет. Инвесторы покупают облигации. Компания получает деньги от инвесторов и увеличивает свой капитал, но должна быть возвращена с процентами. Срок погашения облигаций составляет 5 лет. Теперь компания должна выплатить инвесторам номинальную стоимость облигаций плюс 10% годовых
Шаг 3. Определите факторы, влияющие на цены облигаций
Если процентная ставка по облигации значительно отличается от общей рыночной процентной ставки по той же облигации, облигация будет продана с премией или дисконтом. Процентные ставки меняются каждый день. Когда процентные ставки растут, цены на облигации падают. Если процентные ставки упадут, цены на облигации вырастут. Таким образом, если уровень инфляции вырастет, цены облигаций также упадут, и наоборот. Наконец, эмитенты облигаций и некоторые облигации оцениваются рейтинговыми агентствами. Эмитенты с высокими кредитными рейтингами также будут иметь высокие цены на облигации.
- Возвращаясь к предыдущему примеру, компания выпускает 5-летнюю облигацию на сумму 200000000 долларов, 10%. Например, инвестор может получить доход от инвестиций выше 10% из-за высоких рыночных процентных ставок. Инвесторы не будут покупать облигации по номинальной стоимости, потому что выгоднее вкладывать средства в другие инструменты. Таким образом, компания продает облигации на 2 000 000 рупий ниже номинальной цены. Теперь инвесторы могут купить облигаций на сумму 200 000 000 индонезийских рупий за 198 000 000 индонезийских рупий. Когда срок погашения облигации наступает через 5 лет, инвестор получает 200 000 000 индонезийских рупий плюс 10% годовых.
- Если рыночная процентная ставка меньше 10%, корпоративные облигации приносят больше прибыли, чем другие инвестиции. Таким образом, компания продает облигации с премией на 2 000 000 индонезийских рупий выше номинальной стоимости. Сейчас цена покупки облигаций для инвесторов составляет 202 000 000 индонезийских рупий. при погашении облигации инвестор получает 200 000 000 индонезийских рупий плюс 10% годовых.
Шаг 4. Знать значение балансовой стоимости
Балансовая стоимость рассчитывается эмитентом облигаций или компанией, которая продает облигации, с целью точного отражения премиальной или дисконтной стоимости облигаций в финансовой отчетности. Премии или скидки по облигациям амортизируются (или распределяются) в течение срока их погашения. Бухгалтеры используют этот расчет, чтобы распределить влияние премии или дисконта на срок погашения облигации на финансовую отчетность.
Балансовая стоимость (или балансовая стоимость) облигации в любой момент равна номинальной стоимости за вычетом дисконта или плюс оставшаяся премия. Прежде чем рассчитывать балансовую стоимость облигации, вам потребуется некоторая информация и несколько простых шагов расчета
Шаг 5. Понять амортизацию
Амортизация - это метод учета, который со временем снижает стоимость актива. Амортизация распределяет дисконт или премию по облигации на срок ее погашения. На дату погашения балансовая стоимость облигаций равна номинальной стоимости.
Например, предположим, что компания продает облигации на сумму 200000000 долларов, 10% и 5-летние облигации со скидкой в 2000 долларов. компания получила от инвесторов 198000000 рупий. Эта операция отражается в финансовой отчетности как обязательство. Дисконт в размере 2 000 000 рупий считается активом и амортизируется или отражается в финансовой отчетности с приращениями в течение срока погашения облигации. Разница между номинальной стоимостью и неамортизированной частью дисконта или премии на данный момент является балансовой стоимостью
Шаг 6. Поймите разницу между балансовой стоимостью и рыночной стоимостью
Рыночная стоимость облигации - это цена, которую инвестор платит, чтобы купить облигацию. На эту цену влияет рынок, например процентные ставки, инфляция и кредитные рейтинги. Облигации могут продаваться с дисконтом или с премией, в зависимости от рыночных условий. С другой стороны, балансовая стоимость - это расчет бухгалтера для отражения влияния премий или дисконтов на финансовую отчетность эмитентов облигаций.
Балансовая стоимость - это чистая стоимость облигаций, выпущенных для эмитента облигаций. Эта стоимость рассчитывается на основе суммы премии или дисконта по облигациям, продолжительности срока погашения облигации и суммы амортизации, которая была учтена
Часть 2 из 4: Порядок учета премий и скидок
Шаг 1. Подготовьте начальную запись в журнале о дате продажи облигации
Как надбавка, так и скидка, компания должна делать первоначальную запись в журнале при продаже облигации, фиксируя полученные денежные средства и предоставленную премию или скидку. Облигации к оплате всегда будут учитываться в кредит по номинальной стоимости облигаций.
- В предыдущем примере компания выпустила облигации на сумму 200 000 000 рупий, поэтому она отразила задолженность по облигациям на сумму 200 000 000 рупий в кредит.
- Если компания продает облигации с дисконтом в размере 2 000 000 рупий, компания зарегистрирует денежные средства, полученные по дебету в размере 198 000 000 рупий (200 000 000 - 2 000 000 рупий), и премию или дисконт, подлежащую уплате по дебету в размере 2 000 000 рупий.
- Затем, если компания продает облигации с премией в размере 2 000 000 рупий, компания зарегистрирует денежные средства, полученные по дебету в размере 202 000 000 рупий (200 000 000 рупий + 2 000 000 рупий), и премию или дисконт, подлежащую уплате в кредит в размере 2 000 000 рупий.
Шаг 2. Рассчитайте сумму амортизируемой премии / скидки
Чтобы сделать следующую запись, компания должна определить сумму премии или скидки, подлежащей амортизации. Эта сумма уменьшит остаток подлежащей уплате премии или скидки. Если компания использует линейный метод начисления амортизации, сумма этого счета будет одинаковой для каждого отчетного периода. В этом примере для простоты используется этот метод.
- Скажем, в примере выпуска облигации на 200 000 долларов по облигации выплачиваются проценты дважды в год. То есть компания будет вести журнал, в котором будут записываться расходы по процентам в два раза. Дополнительные записи должны быть сделаны одновременно в соответствии с амортизированной суммой премии или скидки.
- Поскольку погашение облигаций и проценты выплачиваются раз в полгода, амортизация осуществляется по 1/10 премии или дисконта в каждый период (5 лет x 2 раза в год). Таким образом, согласно предыдущему примеру, амортизация премии или дисконта будет записана в размере 200 000 д.е. (2 000 000 рупий x 1/10).
Шаг 3. Рассчитайте процентные расходы
Вам нужна сумма процентных выплат инвесторам в облигации за тот же период, чтобы иметь возможность точно отчитываться по амортизации. Проценты выплачиваются один или два раза в год (период). Рассчитайте годовые процентные расходы, умножив номинальную процентную ставку на номинальную стоимость облигации. Разделите результат на два, чтобы найти полугодовые процентные расходы.
Например, для облигации в 200 000 000 индонезийских рупий годовая процентная ставка получается путем умножения номинальной процентной ставки (10%) на номинальную стоимость. 200 000 000 индонезийских рупий x 10%, результат 20 000 000 индонезийских рупий. Таким образом, процентные расходы за полугодие составляют половину, что составляет 10 000 000 рупий
Шаг 4. Запишите амортизацию скидки / премии в годовом отчете
Ежегодно компания должна регистрировать процентные расходы, уплаченные от продажи и обслуживания облигаций. Эти процентные расходы включаются в процентные выплаты инвесторам в облигации плюс или минус амортизация премий / дисконтов. Для полугодовых процентных платежей компания учитывает оба платежа в одном и том же году отдельно вместе с амортизацией каждого.
- Учет процентных расходов по дебету общих процентных расходов, состоящих из полугодовых процентных платежей плюс дисконт или минус премия.
- При наличии скидки компания учитывает денежные средства в кредит в сумме процентных расходов и дисконтированных облигаций, подлежащих выплате с суммой амортизации. При полугодовых выплатах процентов суммы в обеих записях одинаковы.
- Если существует премия, выплачиваемая премия по облигации отражается по дебету суммы амортизации и по кредиту суммы уплаченных процентных расходов.
- Например, возьмем предыдущую облигацию в 200000000 долларов со скидкой. Учетная запись представляет собой полугодовую выплату процентов в размере 10 000 000 рупий плюс амортизационный дисконт по дебету и процентные расходы в размере 10 200 000 рупий по кредиту. Компания также отразила в учете дисконтированные облигации, подлежащие погашению в кредит, в размере 200 000 рупий и денежные средства в кредит в размере 10 000 000 рупий.
Часть 3 из 4: Расчет балансовой стоимости
Шаг 1. Определите срок погашения облигации
Узнайте, продается ли облигация по номинальной стоимости, с премией или со скидкой. Определите время, прошедшее с момента выпуска облигаций. Чтобы рассчитать балансовую стоимость облигации, вам необходимо знать сумму амортизированной премии или дисконта, которая зависит от количества времени, прошедшего с момента выпуска облигации.
Шаг 2. Рассчитайте амортизированную часть премии или скидки
Большинство премий или скидок амортизируются линейным методом. Это означает, что амортизация в каждом периоде одинакова. Например, предположим, что 10-летняя облигация была выпущена 2 года назад. Начислена амортизация за два года, а за оставшиеся 8 лет - амортизация. Вам необходимо знать сумму оставшейся неамортизированной амортизации, чтобы рассчитать балансовую стоимость облигации.
Например, два года назад компания выпустила 10-летнюю облигацию с премией в размере 80 000 рупий. ежегодно фиксируется амортизация в размере 8 000 д.е. (80 000 д.е. / 10 лет = 8 000 д.е. в год). Если прошло два года, это означает, что компания отразила амортизацию в размере 16 000 рупий (8 000 рупий x 2 года) и оставшуюся неамортизированную премию в размере 64 000 рупий (8 000 рупий x 8 лет = 64 000 рупий)
Шаг 3. Рассчитайте балансовую стоимость облигаций, проданных с премией
Например, компания продает облигации за 1 000 000 рупий 10%, 10 лет за 1 080 000 рупий и два года прошли с даты выпуска. Рассчитайте премию, вычтя цену продажи из номинальной стоимости облигации (1 080 000–1 000 000 рупий = 80 000 рупий). Премия в размере 80 000 рупий будет амортизироваться в течение срока погашения в размере 8 000 рупий за период. Поскольку прошло два года, компания отразила амортизацию в размере 16 000 рупий (8 000 рупий x 2 года) и оставшуюся неамортизированную премию в размере 64 000 рупий (8 000 рупий x 8 лет = 64 000 рупий). Балансовая стоимость облигаций равна номинальной стоимости облигаций плюс оставшаяся неамортизированная премия. Таким образом, балансовая стоимость облигаций равна номинальной стоимости 1 000 000 рупий + оставшаяся неамортизированная премия в размере 64 000 рупий = 1 064 000 рупий.
Шаг 4. Рассчитайте балансовую стоимость проданных облигаций, используя тот же метод
Вычтите из номинальной стоимости облигации неамортизированный дисконт. Например, компания продает 1 000 000 долларов США, 10% и 10 лет по цене 920 000 долларов США или со скидкой 80 000 долларов США, и с момента выпуска облигации прошло два года. Годовая амортизация дисконта в размере 8 000 рупий. Отражена двухлетняя амортизация, в результате чего остается восемь лет, равных 8 000 д.е. x 8 = 64 000 д.е. Балансовая стоимость облигаций составляет 1 000 д.е. - 64 000 д.е. = 936 000 д.е.
Часть 4 из 4: Что такое амортизация облигаций
Шаг 1. Знать разницу между линейным методом амортизации и методом эффективной процентной ставки
При прямолинейном методе в каждом периоде до погашения облигаций учитывается одна и та же сумма амортизации. Метод эффективной процентной ставки учитывает процентные расходы на основе балансовой стоимости облигаций и суммы выплаченных процентов. Оба метода фиксируют одинаковую сумму процентных платежей за каждый период. Разница в том, сколько сумм регистрируется в каждом периоде и как они рассчитываются.
В Америке прямолинейный метод разрешен правилами Комиссии по ценным бумагам и биржам, которые называются Общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP). В других странах может потребоваться использование метода эффективной процентной ставки для соответствия Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО)
Шаг 2. Разберитесь в амортизации дисконтированных облигаций с помощью линейного метода
Прямолинейный метод учитывает одинаковую сумму процентных расходов в каждый период выплаты процентов. Дисконтированная задолженность и остатки по облигациям будут уменьшаться каждый период на одну и ту же сумму до тех пор, пока не наступит срок погашения облигации и баланс не станет нулевым. Согласно этому методу балансовая стоимость облигаций на момент погашения равна их номинальной стоимости.
Например, компания продает 5-летнюю облигацию на сумму 200000000 долларов, 10%, за 198000 долларов. дисконт в размере 2 000 000 рупий (200 000 000–198 000 000 рупий) и амортизация в размере 400 000 рупий (2 000 000 рупий / 5) за каждый период амортизации
Шаг 3. Определите амортизацию премии по облигациям с помощью линейного метода
Метод аналогичен прямолинейной амортизации дисконта. В течение срока погашения облигации остаток подлежащей выплате премии и облигаций продолжает уменьшаться на одну и ту же сумму каждый период. Когда срок погашения облигации наступает, баланс подлежащей выплате премии и облигации равен нулю, а общая балансовая стоимость равна номинальной стоимости.
Например, компания продает 5-летнюю облигацию на сумму 200000000 долларов, 10%, за 202000000 долларов. Премия составляет 2 000 000 рупий (202 000 000–200 000 000 рупий), а амортизация составляет 400 000 рупий (2 000 000 рупий / 5) за каждый период амортизации
Шаг 4. Изучите амортизацию премий или дисконтов с использованием метода эффективной процентной ставки
Эффективная процентная ставка - это процент от балансовой стоимости облигации к сроку погашения. Это значение появляется при выпуске облигации и остается неизменным в каждом периоде. В соответствии с этим методом процентные расходы отражаются как процент от балансовой стоимости облигации на постоянной основе.
- Умножьте балансовую стоимость облигации на начало периода на эффективную процентную ставку, чтобы рассчитать процентные расходы по облигации.
- Умножьте номинальную стоимость облигации на контрактную процентную ставку, чтобы определить выплачиваемый процент по облигации.
- Уменьшите сумму амортизации, рассчитав разницу между процентными расходами по облигациям и выплаченными процентами по облигациям.
