Опцион - это контракт, в котором говорится, что вы имеете право купить или продать актив по определенной цене в любое время до определенной даты, но вы не обязаны это делать. Опционы делятся на опционы колл и пут или опционы колл и пут. Имея опцион колл, вы имеете право купить актив по указанной цене до указанной даты. Вы бы купили этот опцион, если ожидаете, что стоимость актива увеличится до этой даты, поэтому вы можете купить его по более низкой цене. В противном случае продать вариант. Вы покупаете право продать актив, что полезно, если вы думаете, что цена актива упадет до определенной даты. Это основной процесс торговли опционами, хотя на практике он очень сложен и очень рискован. Если вы заинтересованы в этом вложении с высоким риском, убедитесь, что вы нашли время, чтобы изучить его, и инвестируйте только с рисковым капиталом.
Шаг
Часть 1 из 4: Общие сведения о параметрах
Шаг 1. Знайте, что означают варианты
Опцион - это контракт, который дает держателю право купить или продать базовую ценную бумагу по установленной цене исполнения в течение определенного периода времени (срока). Цена исполнения может быть ниже или выше текущей цены базовой ценной бумаги (рыночной цены). Так же, как акции или облигации, опционы - это ценные бумаги. Опционы торгуются на биржах или у иностранных брокеров. Хотя человек может увеличить свои денежные средства (опционы контролируют большую стоимость акций), опционы сопряжены с высоким риском, поскольку в конечном итоге они истекают.
Шаг 2. Понять риски торговли опционами
Опционы можно покупать спекулятивно или в качестве страховки от убытков. Спекулятивные покупки позволяют трейдерам зарабатывать большие суммы денег, но только в том случае, если они могут точно предсказать величину, время и направление движения цены базовой ценной бумаги. Это также позволяет трейдерам нести большие убытки и высокие торговые комиссии. Это делает торговлю опционами рискованной, особенно для начинающих трейдеров.
Однако опционы также можно использовать как стратегию защиты ваших инвестиций. Например, вы можете купить опцион пут, чтобы продать свои акции, если вас беспокоит, что цена внезапно упадет. Этот способ использования опциона достаточно безопасен, потому что вы потеряете только по цене контракта
Шаг 3. Прочтите и усвойте буклет, озаглавленный «Характеристики и риски стандартизированных опционов»
Этот буклет был написан в соответствии с правилами Комиссии по ценным бумагам и биржам. Брокерские фирмы делятся этим буклетом с теми, кто открывает счета для торговли опционами. В книге вы узнаете больше о терминологии опционов, различных типах опционов, которыми можно торговать, опционах исполнения и расчетов, расчетах налогов для трейдеров опционов и рисках, связанных с торговлей опционами.
Шаг 4. Разберитесь в основных типах торговли
Существует два основных типа торговли опционами: опционы пут и опционы пут. Оба представляют собой право купить или продать ценную бумагу по определенной цене в течение определенного периода времени. В частности, это два типа:
- Опцион «колл» или «колл» - это опцион или право, но не обязательство, «купить» актив по определенной цене в течение определенного периода времени. Покупатель опциона колл ожидает, что цена базовой акции будет расти в течение срока действия опциона. Например, покупатель покупает опцион колл на акцию по цене исполнения 100 долларов. Покупатель прогнозирует, что акции вырастут (скажем, 105 долларов за акцию), но он сможет купить акции за 100 долларов. Если бы он захотел, он мог бы продать акции за 105 долларов и получить прибыль. В противном случае покупатель потеряет стоимость ставки.
- Опцион пут или «пут» - это опцион или право, но не обязательство, продать актив по определенной цене в течение определенного периода времени. Покупатель опциона пут ожидает, что цена базовой акции упадет в течение срока действия опциона. В этом случае покупатель может принудить продавца (продавца) контракта по опциону пут купить актив по цене до расчета.
- Вы можете открыть позицию, купив или продав опцион на покупку или продажу, закрыв ее, выполнив обратное действие, исполнив ее или допустив истечение срока ее действия.
Шаг 5. Учитесь на практике
Взгляните на глоссарий терминов торговли опционами, расположите термины в таблице, распечатайте их и приступайте к обучению. Вот несколько очень простых терминов:
- «Держатель» или покупатель - это лицо, купившее опцион.
- «Писатель» - это человек, который продал опцион.
- «Цена исполнения» - это цена, по которой актив будет куплен или продан (в зависимости от того, является ли это опционом на покупку или продажу). Здесь цена акции будет расти (для опциона колл) или снижаться (для опциона пут), прежде чем опцион сможет принести прибыль.
- «Дата истечения срока» - это согласованная дата, когда держатель опциона должен реализовать свое право на покупку или продажу базовой ценной бумаги. По достижении этой даты срок действия опциона истекает, и держатель теряет свои права.
- «В деньгах» - это фраза, используемая для обозначения того, что рыночная цена актива выше, чем цена исполнения (если в позиции покупки) или ниже, чем цена исполнения (если в короткой позиции).
- «Не при деньгах» - это фраза, используемая для обозначения того, что рыночная цена актива ниже страйк-цены (для позиции на покупку) или выше, чем страйк-цена (для короткой позиции).
Часть 2 из 4: Подготовка к торговле опционами
Шаг 1. Откройте брокерский счет
Если вы хотите торговать опционами, вам нужно будет открыть брокерский счет для ввода ваших транзакций - это можно сделать онлайн на таких сайтах, как www.iqoptionsbid.com, или даже через традиционный счет у брокера. Прежде чем делать это, убедитесь, что вы понимаете, что нужно для открытия брокерского счета.
- Сравните комиссии за торговлю опционами от разных брокеров. Некоторые компании даже не предлагают комиссию за торговлю опционами.
- Проведите онлайн-исследование и прочитайте обзоры брокерских фирм из вашего короткого списка. Учитесь на ошибках других людей, чтобы вам не приходилось их повторять.
- Остерегайтесь мошеннических торговых сайтов и платформ. Всегда тщательно исследуйте платформу, прежде чем вносить деньги. Избегайте платформ, получивших отрицательные отзывы или о мошеннических действиях.
- Денежные счета позволяют покупать только опционы на открытие позиций. Если вы хотите продать возможность открыть счет без владения базовыми активами, вам понадобится маржинальный счет.
- Если вы решили торговать в Интернете, убедитесь, что ваш онлайн-брокер принимает безопасные формы оплаты, такие как безопасные платежные шлюзы по кредитным картам или сторонние платежные системы, такие как Skrill, PayPal, Payoneer, Bitcoin и т. Д.
Шаг 2. Получите разрешение на обмен опционами
Вы должны получить одобрение брокера, прежде чем сможете начать покупать и продавать опционы. Брокерская фирма, которая обслуживает счет, устанавливает лимиты на основе опыта и денег на счете, и у каждой компании есть свои собственные требования, направленные на то, чтобы клиенты знали, что они делают. Вы не можете продавать закрытые опционы колл без опционного счета. Брокерские фирмы хотят убедиться, что клиенты понимают риски, прежде чем совершать сделку.
Продажа закрытого опциона колл предполагает продажу права на покупку ваших акций по цене исполнения в течение срока действия опциона. Права имеют покупатель, а не продавец. Акции должны находиться на счете брокера и не могут быть проданы или переданы, пока действует опцион колл
Шаг 3. Изучите технический анализ
Опционы, как правило, представляют собой краткосрочные инвестиции, поэтому вам следует обращать внимание на динамику цен на ценные бумаги, на которые выставляется опцион в течение некоторого времени, чтобы получить новый возврат средств. Чтобы точно предсказать движение цены, вы должны понимать основы технического анализа.
- Узнайте об уровнях поддержки и сопротивления. Это момент, когда акция редко опускается ниже (поддержка) или поднимается выше (сопротивление). Поддержкой является уровень цен, на котором происходили исторически значимые покупки ценных бумаг. Сопротивление - это уровень цен, на котором в прошлом происходила значительная продажа ценной бумаги.
- Поймите важность объема. Если акция движется в определенном направлении с большим объемом за ней, это обычно сигнализирует о сильном тренде и может быть возможностью заработать деньги.
- Разберитесь в графических узорах. История имеет тенденцию повторяться, даже когда речь идет о ценах на акции. Есть особые паттерны, на которые следует обращать внимание при движении цены акций, которые могут указывать на направление движения цены.
- Узнайте о скользящих средних. Часто бывает, что цена акции пересекает определенную скользящую среднюю предыдущей цены или ниже ее. 30-дневная скользящая средняя считается более надежной, чем 10-дневная скользящая средняя.
Часть 3 из 4: Начало торговли опционами
Шаг 1. Начните с моделирования торговли или торговли на бумаге
Избегайте соблазна поставить свои кровно заработанные деньги на технику, которую вы только что освоили. Вместо этого выберите практику или имитацию торговли. Совершайте «фальшивые» сделки с использованием таблиц или практикуйтесь с использованием программного обеспечения для торговли. Затем оцените свою прибыль хотя бы за несколько месяцев. Если вы получаете приличную прибыль, медленно входите в реальную торговлю.
- Имитационная торговля - это не то же самое, что реальная торговля, поскольку здесь нет психологического давления или комиссионных. Это отличный способ изучить механику торговли, но не является определяющим фактором результатов.
- Торговля реальными опционами очень рискованна и может привести к огромным потерям для трейдера. Торгуйте только деньгами, от которых вы можете позволить себе отказаться.
Шаг 2. Используйте лимитные ордера или лимитные ордера
Избегайте платить рыночную цену за опционы, поскольку цена исполнения может быть выше ожидаемой. Вместо этого установите цену с помощью лимитных ордеров и максимизируйте прибыль.
Шаг 3. Периодически пересматривайте свою стратегию
Определите, можете ли вы что-нибудь сделать, чтобы увеличить свою прибыль. Учитесь на ошибках, повторяя успешные стратегии. И оставайтесь сосредоточенными на своей стратегии; трейдеры сосредотачиваются на нескольких позициях, а не на диверсификации. У вас должно быть не более 10 процентов вашего инвестиционного портфеля в опционах.
Часть 4 из 4: Переход к расширенной торговле опционами
Шаг 1. Присоединяйтесь к онлайн-форуму единомышленников трейдеров опционов
Если вам нравятся продвинутые методы торговли опционами, вы найдете онлайн-форумы трейдеров ценным источником информации (и поддержки после душераздирающих потерь). Ищите эти форумы, чтобы учиться на успехах и неудачах других.
Шаг 2. Рассмотрите другие стратегии торговли опционами
После завершения нескольких успешных сделок вы можете получить одобрение на более сложные стратегии торговли опционами. Однако начните также с моделирования торговли. Этот шаг позволит вам легче запустить его в реальной торговле.
- Одной из таких стратегий является «стрэддл», которая включает торговлю на обеих сторонах рынка, покупку опционов пут и покупку опционов с одной и той же страйк-ценой и датой истечения, так что вы можете ограничить свою подверженность риску. Эта стратегия наиболее эффективна, когда рынок движется вверх и вниз, а не в одном направлении. Этот ход также несет в себе риск того, что может быть исполнена только одна сторона сделки.
- Та же стратегия - «полоса», похожая на стрэддл, но является «медвежьей» стратегией, умножающей доходность на нисходящем движении цены. Исполнение похоже на стрэддл, но с вдвое большим количеством купленных опционов на оборотной стороне (опционы на продажу).
Шаг 3. Узнайте о греческом
После того, как вы освоили простую торговлю опционами и решили перейти к более сложной торговле опционами, вам нужно узнать, что такое «греческий». Это мера, используемая трейдерами опционов для максимизации своей прибыли.
- Дельта - величина движения цены опциона относительно движения цены базового актива. Цена опциона с дельтой 0,5 будет равна половине базового актива. Если акция переместится на 1 доллар, цена опциона переместится на 0,50 доллара.
- Гамма - скорость изменения дельты при изменении цены акции на 1 доллар.
- Тета - так называемое «время спада» цены опциона. Он измеряет, насколько цена ухудшается по мере приближения опциона к истечению срока.
- Vega - величина изменения цены опциона в зависимости от волатильности базового актива.
подсказки
- Попрактикуйтесь в симуляции торговли, прежде чем рисковать своими деньгами.
- Если вы торгуете с маржой, будьте готовы к маржинальному вызову.
- Очень полезно иметь маржинальный счет, если вы хотите продать непокрытый опцион колл или продать опцион пут. В противном случае вы можете покупать только опционы и продавать закрытые опционы. Однако, в зависимости от суммы денежных средств и капитала на вашем счете, вам может быть отказано в разрешении на торговлю с использованием маржи.
- Никогда не торгуйте деньгами, от которых нельзя отказаться.
- Никогда не вкладывайте более 10% своих сбережений в торговлю опционами.
Предупреждение
- Как и любая другая сделка, опционы несут в себе риски. Вы рискуете потерять все деньги, вложенные в торговые опционы.
- С осторожностью относитесь к торговле бинарными опционами, если только вы не очень опытный трейдер. Для неопытных трейдеров бинарные опционы считаются простой авантюрой.
